На какие деньги банк содержится
Россияне хранят на депозите в банке 200 тысяч рублей. Это следует из рейтинга «РИА Новости».
За девять месяцев этого года вклады физлиц увеличились на 3,1%, а с октября 2018 года — на 9%. Самый высокий показатель по размеру среднего депозита — в Москве. Здесь он составляет более 822 тыс. руб.
И если исключить столицу из общего рейтинга, то средний вклад россиянина на самом деле будет равен 142 тыс. руб.
Всего россияне хранят на вкладах гигантскую сумму — 29,4 трлн руб. За последние девять лет, по данным ЦБ РФ, она утроилась.
Москва пирует на фоне нищеты
В Санкт-Петербурге средний депозит почти вдвое меньше, чем в Москве — 421 тыс. руб. В топ-5 входят Магаданская область — 318 тыс. руб., Камчатский край — 261 тыс. руб., Сахалинская область — 248 тыс. руб., Чукотский автономный округ — 229 тыс. руб.
Меньше всего денег на депозитах в Чечне (8,5 тыс. руб.), Ингушетии (9 тыс. руб.), Дагестане (22 тыс. руб.), Туве (27 тыс. руб.) и Карачаево-Черкесии (34 тыс. руб.).
По соотношению сбережений и средних зарплат лидирует опять же Москва. Средний вклад составляет почти 12 зарплат.
На втором месте Санкт-Петербург с почти 10 зарплатами. На третьей строчке Калининградская область — почти семь зарплат. В Крыму и Севастополе вкладов стало больше на 70% за последние три года. Еще в 13 регионах они выросли больше чем на треть за три года.
Хотя депозиты россиян прирастают, хранить деньги на вкладе стало не очень выгодно.
Средняя максимальная ставка по депозитам граждан в топ-10 российских банков во второй декаде ноября достигала минимального значения с 2009 года. Она снизилась до 6,03%.
Банк России рассчитывает среднее максимальное значение ставок по вкладам, опираясь на данные 10 банков, которые привлекают самый большой объем депозитов: Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Московский кредитный банк, Альфа-банк, «Открытие», Промсвязьбанк, Россельхозбанк.
В 2019 году максимального значения средневзвешенная ставка по вкладам достигала в феврале — 7,67% годовых.
Но уже в мае этого года ставка стала падать на ожиданиях аналитиков, что Банк России будет снижать учетную ставку.
В итоге за почти 11 месяцев этого года ставка ЦБ снизилась с 7,75 до 6,5%. Возможно, на декабрьском заседании совета директоров Банка России ставка снова может упасть – еще на 25 базисных пунктов, до 6,25%. И тогда ставка по депозитам может снова сократиться.
У ЦБ есть причина для такого решения — падающая инфляции. В 2019 году она будет близка к 3%, заявлял глава Минэкономразвития Максим Орешкин на инвестиционном форуме «ВТБ Капитала» «Россия зовет!» Есть и более радикальные оценки.
Инфляция продолжит падать и даже может уйти ниже 3% в первом квартале 2020 года, считает начальник отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарек Авакян.
На фоне стабильно снижающихся ставок как по рублевым, так и по валютным вкладам россияне активно забирают средства из банков и перекладываются в другие инструменты, говорит руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.
В частности, рубли направляются на покупку иностранной валюты.
Чистый спрос россиян на наличную иностранную валюту в сентябре (более свежих данных в ЦБ пока нет) вырос более чем в четыре раза — до $1,4 млрд, тогда как в августе был $0,3 млрд, говорится в обзоре Банка России. Рост спроса на валюту может быть связан с более активным приобретением россиянами наличных долларов США и евро, поскольку эти валюты подешевели к рублю, предполагает регулятор.
Россияне покупают валюту, скорее всего, в ожидании очередного падения курса рубля и складывают деньги «под матрас», отмечали опрошенные «Газетой.Ru» эксперты.
Последний сильный скачок рубль показал в декабре 2014 года, когда курс доллара на торгах на бирже доходил до 80 рублей, а евро был выше 100. Граждане теперь бояться к концу года очередного сюрприза, полагает эксперт.
Снижение ставок по вкладам должно стимулировать людей вкладываться не в депозиты, а активы фондового рынка, пояснял первый зампред ЦБ Сергей Швецов в середине ноября.
Зависимость банковской системы от ЦБ сильно выросла
Фото: Екатерина Кузьмина/РБК
В 2014 году государство стало основным источником денег для банков. У семи из них на долю госсредств приходится уже больше четверти пассивов. ЦБ принимает на себя все больший системный риск, предупреждает эксперт.
Кредитор самой последней инстанции
Закрытые внешние рынки, отток средств клиентов и спрос на кредиты, в том числе для рефинансирования долга, существенно увеличили зависимость банковского сектора от государства. Основным источником фондирования банков в 2014 году стал ЦБ, увеличивший объем кредитов банкам с 4,8 трлн до 9,8 трлн руб. В результате доля средств ЦБ в пассивах банковского сектора увеличилась с 7,7% до пиковых 12% в январе и снизилась к началу марта на 1,9 п.п.
Доля госсредств, которые помимо фондирования, предоставляемого ЦБ, включают в себя депозиты Минфина и других госструктур, в пассивах 100 крупнейших банков, по подсчетам рейтингового агентства Fitch, за год увеличилась на 2,5 п.п., до 14,8%. В пассивах отдельных банков она составляет 40–65%.
Госсредства — пока самый дешевый источник фондирования, объясняет первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. У Совкомбанка на них приходится 45,8%, на 22,2 п.п. больше, чем годом ранее. Такую тенденцию Хотимский объясняет снижением доли розничного бизнеса: «Сейчас лучшее время, чтобы увеличивать долю обязательств юридических лиц в балансе. Банк, концентрируясь на облигациях ведущих российских эмитентов, использует всевозможные способы рефинансирования, предлагаемые Центральным банком».
«Банк России существенно расширил инструментарий рефинансирования российских банков, которые «Русский стандарт» активно использует для эффективного управления оперативной ликвидностью и снижения стоимости своих пассивов», — сообщил представитель «Русского стандарта» (доля госсредств в пассивах этого банка — 21,4%). На прошлой неделе «Русский стандарт» анонсировал сделку по досрочному выкупу еврооблигаций на $200 млн.
Банк «Санкт-Петербург» (доля — 14,5%) привлекает госсредства — в основном от ЦБ под залог ценных бумаг — из-за их доступности и относительной дешевизны, отмечает представитель банка. Эти средства используются главным образом для проведения арбитражных операций на финансовом рынке, добавляет он. При этом деньги, полученные от государства, покрыты высоколиквидными активами больше чем вдвое, поэтому кредиты могут быть практически мгновенно погашены.
Рубль хорошо, а доллар лучше
Если в 2014 году банки брали у регулятора рубли, с начала этого года они все чаще предпочитают доллары. Механизмы валютного рефинансирования, которые регулятор ввел в конце прошлого года для ослабления давления на рубль, пользуются все большей популярностью — из определенного Банком России совокупного лимита в $50 млрд банки на 1 марта выбрали, по данным Fitch, $32 млрд.
Основными валютными клиентами ЦБ на 1 марта стали ВТБ и ФК «Открытие», выбравшие по операциям валютного рефинансирования $5,2 млрд и $12,2 млрд соответственно. Пресс-служба ВТБ отметила, что в начале марта банк погасил еврооблигации на $2 млрд. Пресс-служба «Открытия» не ответила на запрос РБК.
57% на двоих
В абсолютных значениях больше половины госсредств — 57,1% — уходит двум крупнейшим банкам — Сбербанку и ВТБ.
У ВТБ ими обеспечено 28% пассивов, на 4,1 п.п. больше, чем в январе, и на 8,3 п.п. больше, чем в марте прошлого года. «Указанный показатель был достигнут в период максимальной нестабильности на финансовом рынке в декабре 2014 — январе 2015 года, — комментирует пресс-служба ВТБ. — Сейчас он постепенно снижается за счет привлечения клиентских средств, срочность которых увеличивается по мере стабилизации на финансовом рынке и нормализации ситуации с процентными ставками».
Представитель Сбербанка (доля — 16,2%) считает рост заимствований у ЦБ «не вынужденной мерой, а возможностью, которая есть не у всех банков»: «ЦБ принимает в залог по своим кредитам требования к заемщикам с высокими кредитными рейтингами. Такие кредиты есть далеко не у всех банков; как правило, это крупнейшие банки. Неудивительно, что у них выше объемы привлечения от ЦБ».
Почти 18% госсредств в банковской системе приходится на ФК «Открытие», Россельхозбанк и Банк Москвы.
То, что банковская система так сильно зависит от госфондирования, нельзя считать положительным фактором, но ничего критического в этом тоже нет, считает старший директор агентства Fitch Александр Данилов. «Банки получают деньги в рамках устоявшегося механизма рефинансирования под залог активов, при этом основные пользователи — госбанки, и, соответственно, риск того, что регулятор начнет внезапно эти средства из системы изымать, минимален», — объясняет он. Данилов добавляет, что доля госсредств в этом году, скорее всего, продолжит расти из-за замедления притока розничных и корпоративных депозитов, но, очевидно, меньшими темпами из-за замедления роста сектора и удорожания ресурсов.
Чем рискует ЦБ
Банк России считает рост доли привлеченных от него средств закономерным. Российский банковский сектор столкнулся со структурным дефицитом ликвидности еще в 2011 году, а в прошлом году потребность банков в привлечении ликвидности с помощью операций рефинансирования существенно возросла, отмечает пресс-служба ЦБ, добавляя, что текущая доля средств, привлеченных от регулятора, не вызывает значительного беспокойства.
В 2014 году основной прирост кредитования (с 1,3 трлн руб. до 4,5 трлн) пришелся на кредиты под залог нерыночных активов. Примерно половина средств, которые ЦБ предоставляет банкам, дается под залог ценных бумаг, вторая половина — под залог нерыночных активов. При этом, предоставляя фондирование, ЦБ берет риск в первую очередь на контрагента, то есть на банк, но в широком смысле — на экономику, то есть компании, бумаги или долги которых берет в залог, рассуждает Данилов.
Этот риск растет. ЦБ расширяет залоговую базу, наращивает кредитование на более длительные сроки — например, ввел аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, на сроки 3 и 18 месяцев и ломбардные кредитные аукционы на срок 36 месяцев, которые снижают нагрузку на основные операции рефинансирования — недельные аукционы РЕПО.
Автор:
Сирануш Шароян.
Россияне несли в банки рубли и валюту, несмотря на низкие ставки
Андрей Гордеев / Ведомости
Несмотря на существенное снижение ставок по вкладам в рублях и валюте в течение года, депозиты как инструмент сбережения в 2019 г. остались востребованными у населения, следует из статистики ЦБ.
Совокупный портфель вкладов физлиц в банках во всех валютах в рублевом эквиваленте к началу 2020 г. достиг 30,55 трлн руб., отчитался регулятор. За год прирост составил 7,3%, или 2,09 трлн руб. (рост за 2018 г. – 9,5%). При этом рублевые вклады населения увеличились на 2,22 трлн руб. до 24,576 трлн. Из-за укрепления рубля стоимость валютных вложений населения снизилась на 2,2%.
В долларовом эквиваленте же валютные вклады, напротив, выросли на $8,6 млрд до $96,5 млрд (против сокращения на $4,9 млрд в 2018 г.). Это переоценкой уже не объяснить: курс евро к доллару за год упал примерно на 2%.
Наибольший приток денег населения традиционно пришелся на конец года. Только в декабре россияне разместили в банках (с учетом начисленных процентов) почти половину годового рублевого притока – 1,078 трлн руб., а также $1,3 млрд (во всех иностранных валютах). «На конец года пришелся приток бюджетных средств в экономику, и банки аккумулировали значительную часть этих средств, так как альтернативных (с точки зрения рисков) инструментов для физлиц просто нет», – объясняет декабрьский результат главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.
Ставки по вкладам снижались вместе с инфляцией, объясняет сохранение интереса населения к дешевеющим вкладам регулятор в информационно-аналитическом материале «О развитии банковской системы в 2019 г». За 2019 г. инфляция упала до 3%, ключевая ставка была снижена с 7,75 до 6,25% годовых, средняя максимальная ставка топ-10 банков – с 7,53 до 6,01%. Ставки вкладов в долларах упали до 1–1,7% годовых, в евро – до 0,1% под влиянием в том числе снижения учетных ставок ФРС США до 1,5–1,75% и ставки депозитов ЕЦБ до минус 0,5%.
Вклады населения росли в значительной степени за счет обеспеченных клиентов, считают эксперты. Главный экономист «Нордеа банка» Татьяна Евдокимова напоминает, что в 2019 г. заработные платы в реальном выражении выросли на 2,5%, так что «обеспеченная часть населения стала располагать бОльшими свободными средствами». Основным источником роста вкладов населения являются накопления среднего класса и более богатых людей (их валютные вклады обычно гораздо больше рублевых), солидарен профессор Банковского института Высшей школы экономики Михаил Сухов. «Маловероятно, что различия в процентных ставках по вкладам в валютах сильно повлияют на предпочтения данной категории клиентов вкладывать в депозиты в рублях. Поэтому склонность к сбережениям немногочисленной, но достаточно состоятельной части населения определяет темпы изменения объемов вкладов», – пишет он в колонке для «Ведомостей».
В этом году ставки по вкладам продолжат падение, единодушны опрошенные «Ведомостями» эксперты. По мнению Монастыршина, рублевые ставки упадут в среднем на 0,25–0,75 процентного пункта (п. п.) в зависимости от того, на сколько снизится ключевая ставка. По разным прогнозам, она может опуститься до 6–5,75% годовых. В госбанках, например, ставки сместятся к 3–4,5% годовых при условии снижения ключевой ставки до 6%, полагает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом финанс» Георгий Ващенко.
Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банках по итогам года опустится ниже 5%, уверен предправления «ФК Открытие» Михаил Задорнов. Долларовые ставки упадут на 0,25 п. п. вслед за прогнозируемым снижением ставки ФРС, а ставки по вкладам в евро сохранятся на околонулевых значениях, продолжает Монастыршин.
Но падение ставок не сократит притока средств физлиц на вклады, единодушны банкиры и аналитики: свободных средств у населения в текущем году станет больше. По прогнозу Евдокимовой, рост реальных зарплат в 2020 г. превысит 2%, а прирост вкладов в рублях составит 10%. Монастыршин ожидает общего прироста портфеля вкладов на 7%.
Предпочтение россияне, как и годом ранее, отдадут рублю, но вклады в валютах также будут востребованы, полагают эксперты. Например, президент Сбербанка Герман Греф в интервью телеканалу «Россия 1» признал, что его личная стратегия накоплений предполагает мультивалютную корзину: «Большая часть в рублях, но у меня есть деньги, часть накоплений – в долларах, часть – в евро».
На выбор потребителей в прошлом году могла повлиять и политика кредитных организаций в части привлечения валютных вкладов, говорит старший аналитик агентства Moody’s Семен Исаков. «Многие банки перестали открывать депозиты в евро. Клиенты вынуждены все больше держать евро исключительно на текущих счетах. Ставки по депозитам в долларах также существенно снизились, что снизило привлекательность открытия длинных долларовых депозитов», — поясняет он.
По данным ЦБ, в декабре 2019 года средневзвешенные ставки по долларовым вкладам до года (включая «до востребования») составили 0,88%, за год они упали на 1,69 п.п. Доходность депозитов в евро сократилась почти в пять раз, до 0,04% годовых. Динамика ставок по рублевым вкладам также была нисходящей, в конце 2019 и начале 2020 года средние значения ставок в крупнейших банках несколько раз обновляли исторический минимум.
Клиенты действительно все чаще хранят деньги на счетах, а не во вкладах, подтвердило РБК большинство опрошенных банков из топ-20 по объему привлечения средств физлиц.
- «Именно перетока — то есть закрытия срочного вклада с последующим внесением данных средств на счета — массово мы не наблюдаем, однако клиенты все чаще выбирают для вложения средств именно накопительные счета», — говорит начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка «Открытие» Александр Бородкин. По его словам, за год «Открытие» поднялся с девятого на пятое место по портфелю текущих счетов физлиц.
- ВТБ связывает тренд с ростом популярности расчетов по картам и популяризацией накопительных счетов, сказал представитель банка.
- Райффайзенбанк объясняет рост интереса клиентов к накопительным счетам снижением ставок по депозитам, отметил руководитель управления некредитных продуктов банка Максим Степочкин.
- «Перераспределение потоков в случае МКБ объясняется вводом в продуктовую линейку накопительного счета в январе 2019 года. Говорить о полном замещении срочных вкладов текущими (накопительными) преждевременно», — отмечает руководитель дирекции развития розничного и электронного бизнеса Московского кредитного банка Алексей Охорзин.
- Альфа-банк фиксировал переток средств с депозитов на текущие счета только по продуктам в евро, сообщил представитель кредитной организации. «С июня 2019 года банк не привлекает срочные депозиты в евро, как и многие остальные банки на рынке, в связи с чем клиенты размещают свои средства в евро на текущих/накопительных счетах», — пояснил он.
- Банк «Уралсиб» фиксировал рост привлечения по текущим счетам физлиц, но не связывает это со снижением интереса клиентов к депозитам. «Безусловно, некоторая часть клиентов при завершении сроков депозитов делают выбор в пользу текущих счетов разного типа. Но депозитный портфель на сегодня остается возобновляемым», — сообщил представитель кредитной организации.
- Совкомбанк фиксирует прирост клиентских средств и по вкладам, и по остаткам на своей основной карте «Халва», утверждает первый зампред правления банка Сергей Хотимский.
Растут ли риски для банков
Рост доли текущих счетов в розничном фондировании говорит об адаптации банков к циклу снижения процентных ставок, отмечает Орлова. С точки зрения стоимости привлечения средств текущие счета предпочтительнее для банков, чем депозиты с фиксированной ставкой, но такой подход несет определенные риски.
В обзоре аналитики Альфа-банка указывают на растущее расхождение между срочностью активов (выданных кредитов, в частности, ипотеки) и пассивов на ключевых банковских рынках. «Проблема в том, что за счет этого в системе аккумулируются процентные риски: пассивы становятся более короткими, а активы — более длинными. Пока краткосрочное фондирование банкам выгодно, но когда цикл в движении ставок изменится, это может создать проблемы», — поясняет Орлова. Ранее Банк России также указывал на увеличение срочности активной и пассивной стороны баланса банков: в случае роста процентных ставок пассивы могут переоцениваться быстрее активов.
Главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников не видит угрозы с точки зрения процентного риска, но считает, что текущая ситуация с перетоком средств на счета свидетельствует о накоплении рисков ликвидности. «Хотя я бы не сказал, что драматическое увеличение», — подчеркивает он.
«Что касается рисков возможного оттока средств, то в условиях турбулентности в банковской системе они сопоставимы как по текущим счетам, так и по срочным вкладам. Физлица традиционно чувствительны к информационному фону вокруг банков и при появлении негативной информации предпочитают выводить средства, в том числе расторгать вклады досрочно с потерей процентов», — соглашается Щурихина.
По словам Матовникова, рост сбережений на текущих счетах дал не тот эффект, на который рассчитывали банки. «Есть растущее количество банков, которые платят по текущим счетам, как и по вкладам. Например, начисляют процент на остаток по карте. Это такие «квазидепозитные» продукты. Оборачиваемость по таким счетам небольшая, поэтому текущие счета для банков становятся дорогими. Часть банков считали, что смогут сэкономить на стоимости фондирования, но не все выиграли от этого. В среднем стоимость фондирования для банков в рознице выросла», — резюмирует аналитик.