Какие продукты есть по вкладам

Открыть банковский вклад и получать доход благодаря начислению процентов — один из традиционных способов для сбережения и приумножения денег. Однако доход при этом едва сможет обогнать инфляцию. Стремясь увеличить прибыльность, многие задумываются об альтернативных способах инвестирования.

Стоит ли идти на риск, какие суммы разумно инвестировать и во что? Давайте разберем существующие возможности.

Условия по банковским вкладам для физических лиц

Открыть рублевый или валютный вклад в банке может любой россиянин в возрасте старше 14 лет. Для этого потребуются только паспорт и деньги в количестве, превышающем минимальную сумму вклада, установленную выбранным банком. Договор между банком и вкладчиком должен соответствовать требованиям статьи 44 Гражданского кодекса Российской Федерации[1]. Кроме того, банк должен являться участником государственной системы страхования вкладов.

По данным ЦБ РФ, в сентябре 2019 года по рублевым вкладам банки предлагали 3,75–8,21% годовых. Такой разброс обусловлен как политикой конкретного банка, так и другими факторами: сроком вклада и его суммой. Вклады могут быть срочными (от месяца до нескольких лет), или бессрочными (до востребования). В зависимости от условий договора с банком деньги можно частично снимать, получать проценты на банковскую карту или использовать для капитализации, пополнять вклад из других источников. Иногда допускается закрывать вклад раньше срока без потери процентов. Уровень годовой инфляции в сентябре 2019 года, по данным Росстата, составлял 4%[2]. Это означает, что далеко не каждый вклад с учетом инфляции позволит даже сохранить средства, не говоря уже о получении прибыли.

Конечная доходность зависит от действий вкладчика. Если просто вложить деньги на определенный срок и регулярно снимать проценты, доходность будет совпадать с размером процентов. При капитализации (уже начисленные проценты остаются на вкладе, а новые начисляются на увеличившуюся сумму) доходность будет выше. Если же время от времени пополнять вклад или снимать деньги, расчеты усложняются. Однако на сайтах банков можно найти специальные калькуляторы для этих целей.

Ставки по валютным вкладам традиционно ниже, чем по рублевым. В сентябре 2019 года, по данным ЦБ РФ, они составляли 0,39–2,93%. Некоторые кредитные организации предлагают делать мультивалютные вклады, чтобы клиенты могли хранить свои средства в нескольких валютах без потери доходности и в любой момент перевести вклад в ту, у которой сейчас наиболее выгодный курс.

Для физического лица банковский вклад как финансовый инструмент имеет целый ряд преимуществ. Это доступность, простота, надежность, огромное количество предложений на рынке. Однако существуют и другие варианты инвестирования средств.

Альтернатива вкладу: от опционов до золотых слитков

Вклады следует рассматривать как инструмент для сохранения сбережений. Высоких доходов они не сулят. Поэтому многие интересуются альтернативными вариантами инвестиций, которых существует достаточно много. Выбор инвестиционного инструмента делается после сопоставления рисков и доходности, которые находятся в жесткой взаимосвязи между собой: с увеличением рисков растет и доходность.

Структурные продукты

Простое и грамотное решение — приобрести комплексный (структурный) продукт у банка или инвестиционной компании. Это инвестиционный портфель с заданной нижней планкой доходности. Иногда задается и верхняя планка. Структурный продукт может иметь полную, частичную или нулевую гарантию возврата средств.

В рамках структурного продукта средства клиента обычно делятся на две части. Одна из них размещается в низкорисковые инструменты. Размер этой части зависит от выбранного уровня защиты капитала и определяется таким образом, чтобы к окончанию срока инвестиций базовая часть вместе с полученным доходом в любом случае равнялась сумме, которая должна вернуться клиенту. Вторая часть — инструменты с более высоким риском и более высокой доходностью.

Такая диверсификация (распределение активов) позволяет и сохранить средства, и получить возможность повышения отдачи от инвестиций. Этот вариант является наиболее простым и понятным для клиента. Интересным примером служат индексные продукты некоторых банков, в состав которых входит официальный вклад, застрахованный АСВ, чтобы клиент ни при каких условиях не потерял сумму вложений. Доход от подобных индексных продуктов может быть выплачен сразу, чтобы его можно было инвестировать в акции ведущих российских и зарубежных компаний. Уже с помощью роста их курса и дивидендов обеспечивается дополнительный доход, который обычно выше ставки по вкладу.

Плюсы структурных продуктов. При благоприятной ситуации на рынке прибыль от структурного продукта всегда выше, чем от обычного банковского вклада. Если ситуация сложится не в пользу клиента, он частично или полностью сохранит свои средства. Опыт инвестирования для использования таких продуктов не требуется.

Минусы структурных продуктов. Порог входа достаточно высок: в солидных банках он начинается от 100 000 рублей[3].

ПИФ

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — один из инструментов коллективного инвестирования. Управляющая компания фонда на деньги пайщиков формирует инвестиционные портфели с ценными бумагами, а прибыль от управления ими распределяет в соответствии с размерами паев. За все эти действия с пайщиков взимаются комиссионные (в среднем около 1,5% от суммы пая).

Прибыльность паевых инвестиционных фондов в 2019 году, по данным «Банки.ру», колебалась в широких пределах — от –8,02% до 37,46%[4] в год. Это свидетельствует о высоких рисках подобных инвестиций. Меньше всего рисков у ПИФов, инвестирующих в облигации, но и потенциальный доход в этом случае всегда будет ниже. Наиболее рисковыми являются ПИФы, инвестирующие в акции, хотя пайщик при этом может получить высокий доход[5]. Здесь можно дать только одну рекомендацию: если в качестве инвестиционного инструмента выбраны паи, деньги лучше распределять между несколькими ПИФами — так можно снизить финансовые риски.

Плюсы инвестирования в ПИФ. Можно стать участником фонда, имея небольшие суммы — от 1000 рублей. При этом средствами будут управлять профессионалы на финансовых рынках.

Минусы инвестирования в ПИФ. Нет гарантии, что конкретный ПИФ принесет ожидаемую прибыль, даже если речь идет о солидной управляющей компании, имеющей целый портфель паевых фондов.

Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)

ОФЗ — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. Они бывают краткосрочными (до одного года), среднесрочными (от одного до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до тридцати лет). Их можно приобрести через уполномоченных брокеров.

Номинал (то есть стоимость, по которой облигации будут погашены) выпуска трехлетних ОФЗ-н 2019 года составляет 1000 рублей, но реальная стоимость ценных бумаг зависит от рыночной конъюнктуры. Облигации продаются не по номиналу, а по рыночной цене. Физические лица могут приобрести не менее десяти ОФЗ-н (буква «н» означает, что это облигации, предназначенные для населения) за одну покупку, поскольку по одной-две эти ценные бумаги не продаются[6].

Раз в полгода облигации приносят их владельцу купонный доход. Годовая доходность к погашению в 2019 году колебалась в диапазоне от 6,18% до 7,15% годовых, она зависит от рыночной конъюнктуры и от срока между датой приобретения облигации и датой погашения.

Государство обязано выкупить все свои облигации в конце срока их обращения[7]. Риски такого инвестирования связаны только с возможными форс-мажорными обстоятельствами, как, например, в 1998 году, когда правительство отказалось погашать облигации[8] (но только юридическим лицам) и прибегло к их реструктуризации. При текущем положении дел в российской экономике вероятность дефолта государства стремится к нулю.

Плюсы инвестирования в ОФЗ-н. Низкие кредитные риски, возможность использовать облигации в качестве залога при получении кредитов. ОФЗ-н можно передавать по наследству. Комиссия с частных лиц не взимается. Купонный доход освобождается от НДФЛ.

Минусы инвестирования в ОФЗ-н. Отсутствие вторичного рынка, то есть продать облигации можно только обратно государству.

Также в качестве вариантов инвестирования можно рассматривать:

• Дивидендные акции. Акции какой-либо компании — это доля в ее капитале. Соответственно, можно претендовать на часть прибыли этой компании, выплачиваемой в виде дивидендов. Акции приобретаются через брокеров. Прибыльность этих ценных бумах может варьироваться в широком диапазоне — 0,1–20% и больше.
• Краудинвестирование. Еще одна разновидность коллективного инвестирования, только не в ценные бумаги, а в сами компании (как правило, в стартапы). Инвестор предоставляет заём, приобретает акции или утилитарные цифровые права, что впоследствии должно принести ему прибыль. Размер прибыли не ограничен — все зависит от отрасли и бизнес-плана. Принять участие в таком инвестировании можно через специальные интернет-платформы.
• Фьючерсы. Это такие производные ценные бумаги — контракты, в которых устанавливается, на каких условиях произойдет купля-продажа какого-либо актива (валюты, ценных бумаг, сырья, драгметаллов) в будущем. Оговариваются дата и цена. Вне зависимости от того, какой будет рыночная цена актива на эту дату, покупатель обязуется его приобрести по цене, указанной во фьючерсном контракте. Это может быть как выгодно, так и наоборот. На этой неопределенности и строится биржевая игра вокруг фьючерсов, которые сами являются предметом торгов.
• Опционы. Как и фьючерсы, это контракты, в которых предметом покупки является право (но не обязанность) на продажу или на приобретение товара в определенные сроки по определенной цене. Опционы, как и все производные ценные бумаги, являются предметами торгов на фондовых рынках и подходят для краткосрочного инвестирования — биржевых спекуляций. Чтобы приобрести опцион, необходимо зарегистрироваться на сайте биржевого брокера и внести деньги на депозит.
• Доверительное управление. Этот вариант предполагает обращение в управляющую компанию или к частному управляющему, которые помогают сформировать инвестиционный портфель и далее следят за тем, чтобы он приносил прибыль: продают или докупают те или иные ценные бумаги. За свою работу управляющие получают вознаграждение: например, 1% от среднегодовой стоимости активов. Прибыльность инвестиционного портфеля заранее не задана, она может быть любой.
• Векселя. Векселем называется документ, подтверждающий долговое обязательство. Векселедатель обязуется выплатить векселедержателю установленную сумму, которая называется номиналом, в определенный период времени. При необходимости смены векселедержателя на векселе делается передаточная надпись.
• Недвижимость. Распространенная альтернатива вкладу в банке, особенно в случаях, когда требуется инвестировать более 1 400 000 рублей (сумма, на которую страхуются вклады в России). Приобретая недвижимость с инвестиционными целями, следует проверить ее юридическую чистоту, иначе можно понести крупные убытки. Получение прибыли возможно в двух вариантах — от сдачи в аренду и от последующей перепродажи.
• Монеты, машины и другие коллекции. Обычно такие инвестиции — результат многолетнего хобби. Подходят людям с высоким уровнем дохода. Для того чтобы приобретенный вами коллекционный предмет вырос в цене, требуется как минимум несколько лет.

Выбирая инвестиционный инструмент, необходимо оценивать сразу несколько критериев: порог входа, доходность, риски, возможность досрочного возврата средств. Отдельные варианты требуют от инвестора специальных знаний и навыков. Но даже к простейшим на первый взгляд вкладам следует относиться внимательно, поскольку слишком высокая доходность может быть признаком ненадежности банка.

Существует несколько критериев, по которым банковские вклады классифицируются на виды и подвиды. Депозиты могут различаться по таким параметрам, как сроки размещения, предназначение банковских продуктов, функциональность, а также по валюте.

Срочные вклады могут быть, в свою очередь, разделены на отдельные подвиды по своему назначению: сберегательный, накопительный или расчетный. Самый простой из них – сберегательный вклад. По такому вкладу запрещены операции пополнения и частичного снятия сумм. Сберегательные депозиты, как правило, имеют самые высокие ставки.

Накопительные вклады рассчитаны на тех, кто хотел бы пополнять депозит в течение срока действия договора. Они предназначены для тех, кто хотел бы накопить какую-то крупную сумму (например, на дорогостоящую покупку).

Расчетный вклад позволяет клиенту сохранить в той или иной мере контроль за своими денежными средствами, управлять своими накоплениями, совершая приходные или расходные операции. Еще одно название этого вида депозита – универсальные вклады. Расчетные вклады также бывают расходно-пополняемыми и расходными.

Виды депозитов могут также дифференцироваться в зависимости от того, для кого они предназначаются.

Вклад для физических лиц предназначен для обычных граждан. Такие депозиты подпадают под защиту системы страхования вкладов.

Вклад для юридических лиц – вид депозита, рассчитанный на организации. С помощью него компании размещают временно свободные денежные средства. По соглашению между банком и юридическим лицом досрочное изъятие денежных средств из вклада может быть запрещено, и это не противоречит действующему законодательству. Кроме того, депозиты юридических лиц не подпадают под действие системы страхования вкладов. Вернуть средства в пределах суммы страхового возмещения, в случае отзыва лицензии у банка, смогут только индивидуальные предприниматели.

Специальные вклады предлагаются, как правило, более узкой группе лиц. К примеру, банки могут разрабатывать специальные продукты для пенсионеров, студентов и т. д.

Особое место среди вкладов занимают банковские продукты, рассчитанные на размещение денежных средств в пользу детей. Открыть его на имя ребенка может родитель, опекун, родственник или другой вноситель, а получателем является ребенок при достижении определенного возраста.

Также существуют и другие специализированные продукты, например: сезонные вклады с ограниченным периодом действия, ипотечные, инвестиционные, страховые и др.

Иногда встречаются индексируемые вклады, стоимость которых может быть привязана к тому или иному активу или финансовому показателю, например инфляции или ключевой ставке. Ставка по таким вкладам может изменяться в течение срока в большую или меньшую сторону.

Вклады можно также разделить на отдельные виды по валюте, в которой вносятся и хранятся денежные средства. Так, существуют рублевые и валютные вклады – чаще всего в долларах США или евро. Кроме того, встречаются мультивалютные вклады.

Разнообразие существующих видов вкладов позволяет кредитным организациям привлекать денежные средства на необходимых условиях, а также используется в маркетинговых целях. Вкладчики, в свою очередь, получают выбор банковских продуктов и возможность разместить денежные средства на тех условиях, которые им подходят больше всего.